Stocks au Maroc : valorisation, provisions et écritures PCGM — le dossier de clôture de l'expert-comptable

Comment un stock est-il évalué à son entrée dans l'entreprise au Maroc ?

TEXTE — loi n° 9-88, art. 14, alinéa 1 : « À leur date d'entrée dans l'entreprise, les biens acquis à titre onéreux sont enregistrés à leur coût d'acquisition, les biens acquis à titre gratuit à leur valeur actuelle et les biens produits à leur coût de production. »

RÉFÉRENTIEL — CGNC (2ᵉ partie, Titre II, ch. II, section « Stocks », § A) : « Un stock n'est jamais évalué au coût de revient car celui-ci est déterminé au stade final (après distribution). » Le calcul se fait « article par article, objet par objet, unité par unité en ce qui concerne les biens identifiables et individualisés » et « par catégorie homogène en ce qui concerne les biens interchangeables et non individualisés dans le système comptable ».

Attention au vocabulaire, et ne transformez pas cette exclusion en contradiction : le CGI, lui, parle de « prix de revient » et de « cours du jour » (art. 8-I) là où le CGNC parle de « coût d'entrée » et de « valeur actuelle ». Le « coût de revient » que le CGNC exclut est celui du stade final, après distribution ; le « prix de revient » du CGI et de la NC 717 désigne, lui, le coût d'entrée. La mécanique de l'évaluation au bilan est la même (valeur la plus basse), les mots diffèrent. Ne transposez pas mécaniquement un terme dans l'autre référentiel — nous y revenons au tableau des méthodes.

Cas particuliers, tous prévus par le CGNC (Titre II, ch. II, § B) : stock reçu en échange → valeur actuelle du bien cédé (ou sa valeur comptable nette si l'écart n'est pas significatif) ; stock reçu à titre gratuit → valeur actuelle estimée ; stock reçu à titre d'apport → montant stipulé dans l'acte d'apport ; produits résiduels (déchets, rebuts) → valeur probable de réalisation sous déduction des charges de distribution à engager ; paiement à terme ou indexé → la valeur d'entrée est indépendante des modalités futures de règlement.

Enfin, la comptabilité analytique n'est pas un préalable obligatoire pour valoriser des produits finis. Le CGNC admet qu'à défaut de comptabilité analytique, la valorisation puisse se faire « ou à défaut, à partir de méthodes, et de calculs permettant une approximation satisfaisante ». Pour le rattachement des comptes de stocks au plan de comptes, voir notre guide imputation comptable PCGM.

Qu'est-ce qui entre dans le coût d'entrée d'un stock, et qu'est-ce qui en est exclu ?

RÉFÉRENTIEL — CGNC, Titre II, ch. II, section « Stocks », § A-1 et A-2. Le tableau ci-dessous rassemble les inclusions et exclusions telles que le CGNC les énonce, pour les deux régimes de coût. Les libellés diffèrent d'une colonne à l'autre : ce sont ceux du texte, ne les fusionnez pas.

Deux erreurs de rédaction à éviter. Première erreur : mettre les charges de distribution sur le même plan que les frais généraux ou les frais de stockage. Ce n'est pas le cas : ces derniers admettent une dérogation « conditions spécifiques de l'activité » justifiée à l'ETIC (A1), tandis que les charges de distribution « ne sauraient en aucun cas être portées dans les coûts de production » — sans dérogation possible. Seconde erreur : croire que l'exception des charges financières est générale. Elle vise un cas exceptionnel : cycle d'approvisionnement supérieur à un an (achats) ou cycle normal d'élaboration supérieur à douze mois (production), avec mention expresse à l'ETIC.

DOCTRINE ADMINISTRATIVE — NC 717, Tome 1 : la DGI reprend cette exclusion mot pour mot : « Quant aux charges financières, elles sont exclues du coût d'acquisition ou de production. Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un cycle d'approvisionnement supérieur à un an les frais financiers spécifiques, se rapportant à ce cycle, peuvent être inclus dans le coût d'acquisition. » Sur ce point, comptable et fiscal convergent — des frais financiers activés sans cycle long, c'est un redressement facile pour l'inspecteur.

*Réserve honnête* : les libellés exacts des tableaux ETIC A1 (principales méthodes d'évaluation spécifiques), A2 (état des dérogations) et A3 (état des changements de méthodes) sont recoupés sur sources secondaires. Leur existence et leur objet sont certains — le CGNC les cite nommément en renvoi — mais si vous reproduisez un libellé mot pour mot, vérifiez-le sur le modèle ETIC officiel de la liasse fiscale.

Quelles méthodes de valorisation des sorties sont réellement admises au Maroc ?

TEXTE — loi n° 9-88, art. 14, avant-dernier alinéa : « Les biens fongibles sont évalués soit à leur coût moyen d'acquisition ou de production, soit en considérant que le premier bien sorti est le premier bien entré. » La formulation « soit… soit… » est exhaustive : deux options, pas trois. C'est le fondement le plus fort, et le moins cité.

RÉFÉRENTIEL — CGNC, 2ᵉ partie, Titre II, ch. II, section « Stocks », § C : « pour les articles ou objets interchangeables, et non identifiés par unité après leur entrée en stock, le coût d'entrée du stock observé à une date quelconque, et notamment à l'inventaire, est obtenu par calcul selon l'une des deux méthodes suivantes : – méthode du coût moyen pondéré, qui comporte deux variantes : méthode du coût moyen pondéré après chaque entrée ; méthode du coût moyen pondéré de “période de stockage”, – méthode du “premier entré, premier sorti” dite FIFO (en anglais first in first out) »

DOCTRINE ADMINISTRATIVE — NC 717, Tome 1 : la DGI écrit que ces méthodes sont « admises par l'administration », « à savoir la méthode du coût moyen pondéré et la méthode du “premier entré, premier sorti”, First in First Out (FIFO) ». Comptable et fiscal sont alignés, sans divergence.

Ne confondez pas deux « revients ». Le « coût de revient » que le CGNC exclut est celui du stade final, après distribution. Le « prix de revient » du CGI (art. 8-I) et de la NC 717 désigne, lui, le coût d'entrée (acquisition ou production). Même mot, deux référentiels : c'est bien ce coût d'entrée que la DGI rend obligatoire pour les produits et marchandises à prix réglementés — il n'y a donc aucune contradiction avec la règle « un stock n'est jamais évalué au coût de revient » du CGNC.

Le CGI, lui, n'impose aucune méthode de valorisation des sorties. Il pose une règle d'évaluation au bilan et renvoie à la loi comptable : « Le résultat fiscal de chaque exercice comptable est déterminé […] en application de la législation et de la réglementation comptable en vigueur » (art. 8-I, al. 1). Conséquence juridique à comprendre : une comptabilité tenue en LIFO n'est pas contraire au CGI — elle est non conforme à la législation comptable en vigueur, ce qui vicie le résultat fiscal et ouvre la voie à l'application de l'article 213-I.

Changer de méthode (FIFO ↔ CMUP) n'est pas libre. TEXTE — loi 9-88, art. 13 : « La présentation des états de synthèse comme les modalités d'évaluation retenues ne peuvent être modifiées d'un exercice à l'autre. Si des modifications interviennent, elles sont décrites et justifiées dans l'état des informations complémentaires. » Le CGNC ajoute que l'entreprise « ne peut introduire de changement […] que dans des cas exceptionnels », avec « indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats » (ETIC A3). Un changement non documenté est une irrégularité au regard de l'article 13 ; que cela déclenche automatiquement un rejet de comptabilité est en revanche À VÉRIFIER — le CGI ne le prévoit pas expressément, l'appréciation relève des irrégularités graves de l'article 213-I.

Le LIFO est-il une méthode admise au Maroc ?

C'est la correction de mythe la plus utile de cette page, parce que le LIFO circule encore dans des ERP paramétrés à l'étranger et dans des états de gestion importés. Verbatim du corps normatif — CGNC, 2ᵉ partie, Titre II, Chapitre II « Actif circulant », section « Stocks », § C-3 « Autres méthodes » :

> « 3. Autres méthodes > D'autres méthodes peuvent être retenues dans la gestion des stocks de l'entreprise : > – méthode du « dernier entré ; premier sorti » (dite LIFO) (en anglais *last in last out*) [sic] > – méthode de la « valeur de remplacement », appelée parfois « NIFO » (en anglais *next in next out*) > – méthode des coûts approchés, des coûts standards … > Ces méthodes ne sont pas acceptées pour l'élaboration des états de synthèse ; leur utilisation en gestion et en comptabilité analytique implique donc des “retraitements” pour la valorisation des stocks devant figurer au bilan. »

La coquille « *last in last out* » figure telle quelle dans le texte imprimé du CGNC (le LIFO est *last in, first out*). Nous la reproduisons avec un [sic] plutôt que de la corriger silencieusement : on ne retouche pas un verbatim.

Le CGNC annonce d'ailleurs la règle dès sa partie introductive : « Quant aux biens fongibles, ils ne font normalement l'objet que de deux méthodes de valorisation : premier entré - premier sorti et coût moyen pondéré. » *(Précision de fidélité : le PDF officiel porte ici un « = » — artefact de composition ; les éditions imprimées portent un « : ». Nous le signalons plutôt que de corriger en silence, comme pour la coquille ci-dessus.)* Cette phrase est excellente à citer, mais ce n'est pas le fondement — le fondement est le § C-3 ci-dessus, et surtout la loi (art. 14 de la loi 9-88, qui n'ouvre que deux options pour les biens fongibles).

Ce qu'il faut en retenir en pratique. Le LIFO n'est pas « illégal » : il est interdit au bilan. Une industrie qui pilote ses coûts en LIFO ou en coûts standards ne commet aucune faute — à condition de retraiter ses stocks en CMUP ou FIFO à l'arrêté des comptes, et de pouvoir présenter le tableau de passage. C'est exactement le même raisonnement pour les coûts standards, très répandus en industrie et non admis tels quels au bilan.

Réserve explicite sur le volet fiscal. L'interdiction est certaine en comptable (verbatim ci-dessus). En fiscal, la NC 717 se borne à énoncer les deux méthodes « admises par l'administration » (CMUP et FIFO) sans prononcer d'interdiction nominative du LIFO. Affirmer « le LIFO est expressément rejeté par le CGI » serait inexact : c'est une déduction *a contrario*. La formulation juste, et défendable devant un inspecteur : *le LIFO n'est pas admis au bilan par le CGNC ; le CGI (art. 8-I) renvoie à la réglementation comptable en vigueur ; un stock valorisé en LIFO n'est donc pas conforme.* Ce point est signalé À VÉRIFIER si vous voulez lui donner la force d'une interdiction expresse.

Enfin, une zone grise assumée : aucun texte marocain ne dit comment retraiter un stock historiquement valorisé en LIFO qui bascule en FIFO ou en CMUP (correction d'erreur ? changement de méthode ? imputation en report à nouveau ?). Le sujet n'est pas tranché. Documentez le passage à l'ETIC et conservez le détail du calcul.

Comment passe-t-on de la valeur d'entrée à la valeur au bilan ?

RÉFÉRENTIEL — CGNC, § E-1 « Valeur au bilan » : « En application du principe de prudence est retenue comme valeur comptable nette, dans le bilan, la valeur d'entrée ou si elle lui est inférieure la valeur actuelle. […] le bilan devant toujours faire apparaître distinctement les trois éléments : la valeur d'entrée (maintenue en écritures en tant que valeur brute) ; la provision pour dépréciation (en diminution) ; la valeur comptable nette (par différence). »

TEXTE — CGI 2026, art. 8-I, 2ᵉ alinéa : « Les stocks sont évalués au prix de revient ou au cours du jour si ce dernier lui est inférieur et les travaux en cours sont évalués au prix de revient. » Notez la spécificité fiscale, souvent manquée : les travaux en cours sont évalués au prix de revient uniquement — pas de « cours du jour » à la baisse. Le renvoi vaut aussi pour l'IR professionnel (CGI, art. 38-II : « Les stocks et les travaux en cours sont évalués comme prévu à l'article 8-I ci-dessus »).

Comment se détermine la valeur actuelle ? Le CGNC (§ D) la fait dériver « du marché et de l'utilité du bien pour l'entreprise », par référence à des « prix du marché, barèmes, mercuriales… » et « en utilisant des techniques adéquates (indices spécifiques, décotes, etc.) ». Concrètement :

• Matières premières et fournitures : prix actuel d'achat, majoré des charges actuelles accessoires d'achat.
• Produits finis et marchandises : prix de vente probable, diminué du total des charges restant à engager pour réaliser la vente (charges de distribution incluses, y compris coût des garanties).
• Produits en cours : prix de vente probable à l'état de produit fini, diminué des charges de distribution et des coûts de production restant à engager (coût d'achèvement).

Le CGNC précise que ce prix de vente probable doit tenir compte, dans le respect du principe de prudence, de l'inadaptation aux conditions nouvelles du marché (articles démodés, obsolètes) ou de l'état des biens (défraîchis, abîmés). C'est le vocabulaire du texte lui-même : reprenez-le dans vos notes de dossier, il est bien meilleur que « rotation lente ».

Le niveau d'agrégation dépend de la nature du bien (CGNC, § D) : « article par article, objet par objet, catégorie par catégorie (homogène) pour les biens identifiables ; catégorie par catégorie pour les biens interchangeables ». Ce point est décisif pour la suite : dire qu'une provision doit être « article par article » en toutes circonstances est une erreur symétrique de celle du forfait.

L'exception que presque personne ne connaît : les contrats de vente ferme. CGNC, § E-2 : « Lorsque le prix de vente stipulé et considéré comme sûr couvre tout à la fois les coûts déjà engagés […] et ceux restant à supporter jusqu'à exécution totale du contrat, le coût d'entrée de ces biens est conservé comme valeur au bilan sans que soit constatée une provision pour dépréciation. » Un stock dont la sortie est sécurisée par un contrat ferme couvrant tous les coûts ne se déprécie pas, même si le marché a baissé.

Enfin : un stock ne s'amortit jamais. Il n'existe aucune rubrique d'amortissement des stocks au CGNC. La moins-value non définitive passe exclusivement par une provision (391x) ; si elle est définitive, le bien sort du stock. Contrairement aux créances douteuses, aucune condition de recours judiciaire dans les 12 mois ne s'applique aux stocks — cette condition est propre aux créances (CGI, art. 10-I-F-2°, 3ᵉ alinéa).

Peut-on provisionner ses stocks au forfait, par ancienneté ou par rotation ?

Soyons précis sur le *pourquoi*, car c'est ce qui fait la différence en réunion contradictoire. Aucun texte marocain — ni le CGI, ni la loi 9-88, ni le CGNC, ni la note circulaire n° 717 — ne contient une phrase interdisant expressément la provision forfaitaire sur stocks. Le mot « forfaitaire » n'apparaît jamais à propos des provisions pour dépréciation des stocks dans la NC 717. Le rejet résulte d'une combinaison d'exigences positives. Dire autre chose serait inventer une controverse.

Premier verrou — nature nettement précisée et individualisation. TEXTE, CGI 2026, art. 10-I-F-2°, alinéa 2 : « Les charges et les pertes doivent être nettement précisées quant à leur nature et doivent permettre une évaluation approximative de leur montant. » (À noter : la bonne référence est bien 10-I-F-2°, et non « 10-III-F » ; le III de l'article 10 vise les charges non courantes. La DGI elle-même écrit « article 10 (I-F-2°) » dans la NC 717.) DOCTRINE ADMINISTRATIVE, NC 717, Tome 1, § b-3-1 : « Pour qu'une provision puisse être admise en déduction, il faut que : la perte ou la charge correspondante soit nettement précisée quant à sa nature, c'est-à-dire qu'il y ait individualisation soit de l'élément d'actif susceptible de faire l'objet de la dépréciation ou de perte, soit de la nature de la charge à prévoir ; et que le montant de cette perte ou de cette charge soit susceptible d'être évalué avec une approximation suffisante. Ces conditions sont nécessaires pour permettre à l'administration de contrôler le montant de la provision et de vérifier les modalités de son affectation ultérieure. » C'est le mot individualisation qui condamne le forfait : un taux appliqué à une masse n'individualise aucun élément d'actif, et ne permet pas de suivre le sort ultérieur de l'article déprécié. Ce raisonnement — commun au forfait sur le poste clients — est développé dans notre guide créances douteuses.

Deuxième verrou, le plus décisif et le moins cité — DOCTRINE, NC 717, Tome 1, § b-2 « Éléments en stock dont les prix ne sont pas réglementés » : « Les éléments en stock pour lesquels il n'existe pas de cours notoirement connu ne peuvent être en principe évalués au dessous du coût de revient que s'ils ont subi par suite de circonstances telles que détérioration, changement de mode ou de débouchés, une dépréciation certaine. En pareil cas, la règle de l'évaluation d'après le cours du jour conduit à estimer les éléments en stock à leur valeur probable de réalisation. » Quatre exigences dans une seule phrase : la dépréciation est l'exception (« en principe… que s'ils ont subi ») ; il faut un fait générateur identifié (l'ancienneté et la lenteur de rotation ne figurent pas dans la liste) ; le standard est la dépréciation certaine, pas « probable » ; et l'évaluation doit être assise sur un prix, pas sur un taux.

*Nuance de méthode, assumée* : ce paragraphe figure dans la partie « évaluation des stocks » de la NC 717, pas dans la partie « provisions ». Un praticien peut contester son opposabilité directe au régime des provisions. Notre lecture — et nous l'annonçons comme telle — est que les deux se combinent, puisque la NC 717 précise juste après que « lorsque le cours du jour est pris en considération pour l'évaluation du stock, celui-ci est présenté à partir du coût d'entrée par application à ce dernier d'une provision pour dépréciation ». C'est la même opération.

Troisième verrou — la PRATIQUE de contrôle, et elle est documentée. Un responsable du pôle Fiscalité d'un cabinet Big Four le décrit ainsi dans la presse professionnelle marocaine : « les provisions estimées sur la base des méthodes statistiques ou la rotation et l'âge des stocks font constamment l'objet de débat et de divergences avec l'administration fiscale. […] Les inspecteurs des impôts considèrent que seules les provisions sur les produits périmés sans valeur marchande par exemple sont admises. Celle sur le stock à rotation lente n'est pas admise en déductibilité […] au motif que la méthode d'appréciation ne permet pas une évaluation précise de la provision ou bien que lesdits stocks peuvent toujours être revendus à un prix au moins égal au coût de revient. »

Ce qu'il ne faut surtout pas écrire ni croire. Il n'existe aucun barème, aucun taux, aucun seuil d'ancienneté admis par la DGI. Ni « 25 % à 12 mois, 50 % à 24 mois, 100 % à 36 mois », ni « 5 % du stock brut », ni un quelconque « seuil de matérialité de 5 % ». Nous avons passé au crible le CGI 2026, le CGNC, la loi 9-88 et la NC 717 : zéro occurrence. Tout taux de ce genre est une convention de cabinet, sans base légale — et la première chose que l'inspecteur vous demandera, c'est sur quel texte il repose.

Attention aussi à l'erreur symétrique. Écrire « l'administration n'admet que des provisions article par article » est trop fort et contredit le CGNC pour les biens fongibles, qui prévoit « catégorie par catégorie pour les biens interchangeables ». La formulation juste, et défendable : *le vice n'est pas le regroupement — c'est l'absence de rattachement à une valeur actuelle constatée*. Une provision par catégorie homogène, calculée comme (coût d'entrée − valeur actuelle), la valeur actuelle étant justifiée par le marché (mercuriale, prix de vente réellement pratiqué, décote observée, PV de constat), tient. Une provision déduite d'une clé d'âge ne tient pas.

Point de comparaison à manier avec précaution. En France, le Conseil d'État a admis une provision sur stocks à rotation lente évaluée par méthode statistique dès lors qu'elle présente une approximation suffisante fondée sur l'expérience du contribuable (CE, 13 novembre 2023, n° 466464, SAS CEJECA — *d'après les commentaires publiés de cet arrêt ; nous n'en avons pas lu le texte intégral*). Cette jurisprudence n'a aucune autorité au Maroc. Elle ne peut, au mieux, être invoquée que comme argument d'analogie doctrinale devant la CNRF. La présenter comme applicable serait une faute grave.

Et la jurisprudence marocaine ? Aucune décision publiée de la CNRF, des commissions locales ou de la Cour de cassation marocaine spécifiquement consacrée à la provision forfaitaire pour dépréciation de stocks n'a pu être retrouvée en sources ouvertes. À VÉRIFIER en base de jurisprudence payante. Toute page qui affirme « la jurisprudence marocaine a jugé que… » sans référence exacte est à écarter.

À quelles conditions cumulatives une provision sur stocks est-elle déductible ?

Les conditions générales de déductibilité des provisions — communes aux créances, aux titres et aux stocks — sont détaillées dans notre guide créances douteuses. Ci-dessous, leur application au poste stocks, condition par condition.

La méthode qui tient au Maroc — synthèse opérationnelle (statut : opinion d'expert construite sur les textes ci-dessus, pas un texte officiel).

1. Inventaire physique à la clôture, contradictoire, feuilles de comptage numérotées, PV signé.
2. Extraction ligne à ligne : référence, quantité, coût unitaire — jamais une masse.
3. Pour chaque référence provisionnée, un document du fait générateur : périmé (date de péremption du lot), détérioré (PV, photos, rapport qualité), obsolète commercial (arrêt de gamme, fin de série, changement de norme, courrier fournisseur), invendable (preuve d'un prix de marché inférieur : facture de vente à perte, devis de déstockeur, barème, mercuriale).
4. Provision = coût de revient − valeur probable de réalisation, calculée par référence ou par catégorie homogène, la pièce attachée.
5. L'ancienneté et la rotation ne servent qu'à SÉLECTIONNER les références à examiner — jamais à chiffrer la provision. C'est toute la différence entre un dossier qui tient et un dossier qui saute.
6. Suivi annuel : démontrer le sort de chaque référence provisionnée (vendue à perte → provision utilisée ; détruite → PV → perte ; revendue au prix normal → provision reprise spontanément au 7196).

Le piège de la prescription. Une provision irrégulièrement constituée il y a huit ans, qui figure toujours au passif d'un exercice non prescrit, peut être réintégrée aujourd'hui : la prescription de quatre ans (CGI, art. 232-I) ne vous protège pas. Le texte est explicite — CGI, art. 10-I-F-2°, alinéa 5 : « Toute provision irrégulièrement constituée, constatée dans les écritures d'un exercice comptable non prescrit doit, quelle que soit la date de sa constitution, être réintégrée dans le résultat de l'exercice au cours duquel elle a été portée à tort en comptabilité » — et la NC 717 précise que la régularisation est effectuée sur le premier exercice de la période non prescrite. Le mécanisme, identique pour tous les postes, est développé dans notre guide créances douteuses ; sur les stocks, c'est le redressement le plus fréquent en reprise de dossier.

Un silence lourd de conséquences. La NC 717 consacre plusieurs paragraphes aux créances douteuses (recours judiciaire dans les 12 mois — le régime, lui, est traité dans notre guide créances douteuses) et aux titres non cotés (« rapport établi par des experts ou des commissaires aux comptes »), mais aucun développement sur les modalités de calcul de la provision pour dépréciation des stocks. Faute de méthode admise par la doctrine, l'inspecteur applique le standard général le plus exigeant, et le contribuable n'a aucun refuge doctrinal. Ne transposez surtout pas aux stocks le verbatim du « rapport d'experts » réservé aux titres. Sur le passage du résultat comptable au résultat fiscal, voir notre guide impôt sur les sociétés.

Quelles écritures PCGM passer sur les stocks à la clôture ?

Le point contre-intuitif, et il faut le dire clairement : les écritures sont mécaniquement identiques dans les deux cas. Le compte de variation est débité du stock initial et crédité du stock final. C'est le classement du compte — classe 6 pour les approvisionnements, classe 7 pour la production — qui inverse la lecture du solde. Le CGNC le confirme au commentaire de chaque compte. *(Précision de garde : tout ce qui suit décrit l'inventaire intermittent, à la clôture. En inventaire permanent, les comptes 6114 et 6124 fonctionnent au contraire comme des comptes de magasin — crédités des entrées, débités des sorties : CGNC, Titre V, ch. I.)*

RÉFÉRENTIEL — CGNC, compte 6114 : « Ce compte est débité au début de l'exercice par le crédit du compte de stock initial et crédité du montant des stocks à la date de clôture de l'exercice. Par conséquent, le solde de ce compte représente […] la différence entre le stock initial et le stock final. Ce compte peut être débiteur ou créditeur. Dans les deux cas, il figure dans le “compte de produits et charges” comme compte correcteur, en plus ou en moins des achats de l'exercice. » Pour les 713x : « Le compte de variations des stocks de [produits] retrace la différence existant entre la valeur de la production stockée, à la clôture de l'exercice, et celle à la clôture de l'exercice précédent (stock final – stock initial). »

Retenez-le une fois pour toutes : un compte de classe 7 (713x) peut avoir un solde débiteur et figurer en négatif dans les produits d'exploitation. Ce n'est pas une anomalie de saisie, c'est le mécanisme normal du CGNC en cas de déstockage de production. Et il n'existe pas de compte « 7135 » au Maroc — c'est un compte du plan comptable français.

Les écritures, compte par compte (exemples chiffrés : marchandises SI 654 000 MAD / SF 725 000 MAD ; matières premières SI 385 000 MAD / SF 285 000 MAD ; produits finis SI 528 300 MAD / SF 228 300 MAD) :

Comptes de stocks (rubrique 31) : poste 311 Marchandises (3111 groupe A, 3112 groupe B, 3116 en cours de route, 3118 autres) · poste 312 Matières et fournitures consommables (3121 Matières premières, 3122 M&F consommables, 3123 Emballages, 3126, 3128) · poste 313 Produits en cours (3131 Biens en cours, 3134 Services en cours) · poste 314 Produits intermédiaires et produits résiduels (3141 Produits intermédiaires, 3145 Produits résiduels : 31451 Déchets, 31452 Rebuts, 31453 Matières de récupération) · poste 315 Produits finis (3151 groupe A, 3152 groupe B, 3156, 3158). *Piège : « 3142 Produits résiduels » est faux — c'est 3145.*

Comptes de provisions : poste 391 Provisions pour dépréciation des stocks — comptes 3911 marchandises, 3912 matières et fournitures, 3913 produits en cours, 3914 produits intermédiaires, 3915 produits finis. Dotation : compte 6196, sous-compte 61961 « D.E.P. pour dépréciation des stocks ». Reprise : compte 7196.

Deux avertissements sur les numéros de comptes. (1) Le compte « 71961 » n'existe pas au PCGM : les listes officielles détaillent 61961 / 61964 sous le compte 6196, mais ne détaillent aucun sous-compte sous le 7196. Utilisez 7196 à quatre chiffres — toujours exact — et n'ouvrez 71961 que comme subdivision interne, en le mentionnant expressément dans votre plan de comptes et votre manuel d'organisation comptable. (2) Pour les stocks, le CGNC ne prévoit que la voie d'exploitation (6196 / 7196) ; contrairement aux créances, aucune alternative non courante (65963) n'est prévue par le texte. Passer une dépréciation de stock en non courant relève de la PRATIQUE, pas du texte. Aucune de ces écritures ne comporte de TVA.

Sur la reprise : préférez la reprise totale. En inventaire intermittent, le stock initial étant annulé à la clôture suivante, la provision qui s'y rattachait devient mécaniquement sans objet. La méthode « par ajustement du solde » (ne comptabiliser que la différence) est pratiquée, mais elle contrevient au principe de non-compensation de la loi 9-88 (art. 15). Recommandation — et nous la présentons comme telle, ce n'est pas une position expresse de la DGI : reprise intégrale au 7196, puis nouvelle dotation au 61961 sur le stock final.

Comment comptabiliser un écart d'inventaire, et sur quel compte ?

RÉFÉRENTIEL — CGNC, Titre V « Dispositions diverses », ch. I, « Tenue des comptes d'inventaire permanent en comptabilité générale », point 4 : « Les soldes des comptes de stocks résultant de l'inventaire permanent doivent impérativement être alignés sur les montants résultant des opérations d'inventaire. Toute différence constitue un gain ou une perte à inscrire en produit ou en charge non courant. »

Trois conséquences immédiates — et notez bien le champ de la règle : elle vise l'inventaire permanent, seul système dans lequel un écart entre stock théorique et stock physique apparaît en comptabilité. Un : le stock au bilan est l'existant physique, jamais le solde théorique — « impérativement ». Deux : dans ce cadre, l'écart va en charge non courante (rubrique 65) ou produit non courant (rubrique 75) — pas en charge d'exploitation, pas en variation de stock. Trois : il est interdit de compenser manquants et excédents entre articles (loi 9-88, art. 15 : « Les éléments d'actif et de passif doivent être évalués séparément »).

Le piège du 6588. Le poste 658 « Autres charges non courantes » ne comprend, au PCGM, que : 6581 Pénalités sur marchés et dédits · 6582 Rappels d'impôts · 6583 Pénalités et amendes fiscales ou pénales · 6585 Créances devenues irrécouvrables · 6586 Dons, libéralités et lots · 6588 Autres charges non courantes des exercices antérieurs. Le libellé du 6588 vise exclusivement les exercices antérieurs : y imputer un écart d'inventaire de l'exercice est une erreur d'imputation. Symétriquement, 7588 = « Autres produits non courants des exercices antérieurs ».

La solution conforme. Le CGNC autorise expressément les subdivisions (CGNC, plan de comptes, § C-4) : « Lorsque les comptes prévus par le PCGE ne suffisent pas à l'entreprise pour enregistrer distinctement toutes ses opérations, elle peut ouvrir toutes subdivisions nécessaires. » — le PCGM (que le CGNC nomme PCGE). L'entreprise ouvre donc une subdivision du poste 658 (par exemple « Pertes sur écarts d'inventaire de stocks ») et du poste 758 pour les excédents, définie dans son plan de comptes et son manuel d'organisation comptable. Le numéro exact n'est pas normalisé par le PCGM : toute page qui affirme « l'écart d'inventaire se comptabilise au 6588 » énonce une pratique erronée, pas une norme. La mécanique générale des subdivisions libres et la lecture d'un numéro de compte PCGM (classe / rubrique / poste / compte / sous-compte) sont expliquées dans notre guide imputation comptable PCGM ; ici, seule l'application au poste stocks nous intéresse.

Autre piège : les comptes 976 « Différences d'inventaire » (9761 marchandises, 9762 matières, 9763 produits en cours, 9764 produits intermédiaires et résiduels, 9765 produits finis) existent bien — mais en classe 9, comptabilité analytique, dont l'usage est facultatif et qui n'alimente pas les états de synthèse. Ce ne sont pas les comptes de la comptabilité générale. Même remarque pour la rubrique 94 « Inventaire permanent des stocks » et le 964 « Écarts sur inventaire permanent des stocks ».

L'inventaire permanent est une faculté, pas une obligation. CGNC, Titre V, ch. I : « Les entreprises peuvent tenir l'inventaire permanent dans les comptes de stocks correspondants de la classe 3 ». Ce qui est imposé, c'est l'inventaire annuel (loi 9-88, art. 5) et les états détaillés en quantités et en valeurs (CGI, art. 145-II) — pas le système comptable qui les produit.

Et en inventaire intermittent — le système par défaut de la quasi-totalité des PME marocaines ? L'écart devient invisible. Le stock final comptabilisé est le stock physique ; les manquants sont mécaniquement noyés dans la variation (6114 / 6124) et remontent en « Achats revendus » / « Achats consommés », c'est-à-dire en charge d'exploitation, sans aucune écriture de perte identifiable. Ce raisonnement est une déduction des textes, pas un texte. Et il faut en tirer la conclusion honnête : l'absence d'écart apparent au CPC ne protège de rien. Le vérificateur ne cherche pas votre écriture d'écart — il refait le contrôle quantitatif.

Si l'entreprise veut isoler la perte (traçabilité en contrôle), elle peut sortir le lot en cours d'exercice contre une subdivision libre du compte de variation (par exemple un « 61148 — Pertes et destructions de marchandises »). Ce numéro est une subdivision libre, pas un compte normalisé du CGNC : dites-le dans votre manuel d'organisation comptable. Enfin, l'imputation d'un manquant à un salarié ou à un tiers avec constatation d'une créance ne fait l'objet d'aucun schéma normalisé au CGNC : le traitement est À VÉRIFIER au cas par cas, nous n'affirmons rien.

Que faut-il pour qu'une destruction de stock tienne, en IS et en TVA ?

DOCTRINE — NC 717, Tome 1, « Pertes résultant de vols, de détournements ou de sinistres » : « Ces pertes sont considérées comme charges non courantes et donc admises en déduction lorsqu'elles sont dûment justifiées. » C'est le fondement de la déductibilité IS. Attention : l'indemnité d'assurance reçue est, en contrepartie, un produit non courant imposable en totalité.

TEXTE — CGI 2026, art. 101-1° : « Les assujettis opèrent globalement l'imputation de la taxe sur la valeur ajoutée et doivent procéder à une régularisation dans les cas de disparition de marchandise ou lorsque l'opération n'est pas effectivement soumise à la taxe. Les régularisations n'interviennent pas dans le cas de destruction accidentelle ou volontaire justifiée. »

DOCTRINE — NC 717, Tome 2 (TVA), § 3-1 « Disparition de marchandises » : « La régularisation est exigée uniquement dans le cas de disparition non justifiée. Ainsi, il ne sera pas insisté sur la régularisation pour les disparitions dues aux vols, incendie, avaries …etc lorsqu'elles seront dûment justifiées par un procès-verbal de police, une attestation établie par les sapeurs-pompiers ou par tout autre moyen de preuve. Il en sera également ainsi pour les destructions volontaires (boîtes de conserves bombées, produits impropres à la consommation …etc) constatées par un procès-verbal des autorités compétentes. Pour les cas d'espèce, la charge de la preuve incombe à l'assujetti. » La régularisation, quand elle est due, doit être spontanée et apparaître sur la déclaration de chiffre d'affaires de la période où la disparition a été constatée — voir notre guide déclaration TVA.

Le seul texte doctrinal sur le PV de destruction — NC 717, Tome 1, « Cas particulier des stocks périmés de l'industrie pharmaceutique » (fondé sur la note circulaire n° 245/03 LCCI du 5 juin 2003) : « Les produits pharmaceutiques périmés ayant fait l'objet d'une destruction doivent être sanctionnés par un procès-verbal établi par les autorités compétentes faisant état des éléments suivants : nature et référence des médicaments détruits ; quantité détruite ; valeurs correspondantes. Les produits pharmaceutiques périmés qui sont en attente de destruction doivent figurer en stock à leur prix de revient assorti, le cas échéant, d'une provision pour dépréciation. »

Ne surinterprétez pas ce passage. C'est formellement un « cas particulier » de l'industrie pharmaceutique. Mais il pose deux principes que la pratique de contrôle étend à tous les secteurs : périmé en attente de destruction → provision (391x), le stock restant au bilan à son prix de revient ; périmé effectivement détruit → perte définitive, subordonnée à un PV mentionnant nature/référence, quantité et valeur. L'extension aux autres secteurs est de la PRATIQUE, pas de la doctrine écrite — le dire comme une règle de droit serait inexact. (Le texte intégral de la NC 245/03 LCCI n'est pas accessible en ligne : À VÉRIFIER auprès de la DGI si vous en avez besoin.)

Le constat d'huissier n'est PAS obligatoire. Aucun texte marocain, ni la NC 717, n'exige un constat de commissaire de justice pour la destruction d'un stock. C'est une bonne pratique probatoire — fortement recommandée, car opposable et datée — importée de la pratique française. Elle renforce le dossier ; elle ne le fonde pas juridiquement. L'affirmer comme une obligation légale marocaine est faux. En revanche, la formule « procès-verbal des autorités compétentes » n'est jamais définie par la DGI : selon la nature du produit, ce sera l'autorité sanitaire ou l'ONSSA, les services de la commune, l'autorité locale, la protection civile ou les Douanes pour les marchandises sous régime suspensif. La DGI ne publie aucune liste — À VÉRIFIER au cas par cas.

Le double, voire triple risque. Une destruction ou une disparition non justifiée coûte : (1) en IS, la perte n'est pas déductible ; (2) en TVA, régularisation de la taxe d'amont déduite ; (3) et potentiellement une troisième fois si la DGI requalifie le manquant en vente sans facture (art. 213-I-3°) — TVA collectée en plus, et chiffre d'affaires reconstitué.

La « démarque inconnue » n'a aucun régime de faveur au Maroc. Le terme n'apparaît ni dans le CGI 2026, ni dans le CGNC, ni dans la NC 717 (tomes 1, 2 et 3). Il n'existe aucun taux de tolérance légal ou administratif. Le vol à l'étalage, les erreurs de caisse, la casse non tracée relèvent juridiquement de la « disparition de marchandise » de l'article 101-1° : déductibles et non régularisables seulement si dûment justifiés. Toute affirmation d'un « taux de tolérance de X % admis par la DGI » est à considérer comme fausse tant qu'un texte n'est pas produit.

*Nuance utile pour les industriels — NC 717, Tome 2, § 3-3, déchets de fabrication* : « Il n'y a pas lieu de remettre en cause la déduction relative aux matières et produits entrant dans les déchets de fabrication dès lors que ceux-ci, de par leur importance, ne cachent ni des détournements de matières premières ni des ventes sans facture. » Un taux de rebut normal, documenté par les constantes techniques de fabrication, ne se régularise pas.

L'inventaire physique des stocks est-il obligatoire, et que risque-t-on sans état d'inventaire détaillé ?

TEXTE — loi 9-88, art. 5 : « La valeur des éléments actifs et passifs de l'entreprise doivent faire l'objet d'un inventaire au moins une fois par exercice, à la fin de celui-ci. » (Accord fautif inclus : c'est le texte publié.) Précision qui vous évitera une erreur répandue : l'article 5 ne contient pas le mot « physique ». Les intitulés « Article 5 : Inventaire physique » que l'on lit partout sont des titres éditoriaux. L'expression « inventaire physique » vient du CGNC, au commentaire du compte 311 : « Après avoir procédé à l'inventaire physique, c'est-à-dire au recensement et à l'évaluation des existants en stocks, les comptes 3111, 3112, 3116 et 3118 sont débités du montant du stock final par le crédit du compte 6114 à la clôture de l'exercice. »

TEXTE — CGI 2026, art. 145-II : « Les contribuables sont tenus d'établir, à la fin de chaque exercice comptable, des inventaires détaillés, en quantités et en valeurs, des marchandises, des produits divers, des emballages ainsi que des matières consommables qu'ils achètent en vue de la revente ou pour les besoins de l'exploitation. » (Obligation symétrique au régime du résultat net simplifié : art. 145-VI-2°.)

TEXTE — CGI 2026, art. 213-I : « Lorsque les écritures d'un exercice comptable […] présentent des irrégularités graves de nature à mettre en cause la valeur probante de la comptabilité […] l'administration peut déterminer la base d'imposition d'après les éléments dont elle dispose. Sont considérés comme irrégularités graves : […] 2°- l'absence des inventaires prévus par le même article […] » C'est le point de rupture du poste stocks. Le fondement comptable parallèle existe aussi : loi 9-88, art. 23 — « L'administration fiscale peut rejeter les comptabilités qui ne sont pas tenues dans les formes prescrites par la présente loi et les tableaux y annexés. » La liste complète des irrégularités graves et les suites du rejet (taxation d'office, reconstitution) sont détaillées dans notre guide contrôle fiscal.

Ce que l'inspecteur fait réellement. Il dispose d'un droit de constatation (CGI, art. 210) qui lui permet de « procéder à la constatation matérielle des éléments physiques de l'exploitation » — exercice immédiat, huit jours ouvrables maximum sur place, PV opposable ensuite dans le cadre d'un contrôle. La NC 717, Tome 3, le décrit : l'inspecteur « s'assure de l'état du stock (produits finis, intermédiaires, approvisionnement) » et « s'informe des prix pratiqués à travers, à la fois, les tableaux d'affichage et les étiquettes placées sur les produits ». Puis il reconstitue, selon trois méthodes que la DGI énonce elle-même : le contrôle quantitatif, le contrôle matière, l'utilisation des constantes et paramètres de fabrication. L'équation posée est toujours la même : *Stock initial + Achats − Stock final = quantités vendues théoriques*, comparées aux quantités facturées.

L'enjeu réel : la charge de la preuve. NC 717, Tome 3 : si « la comptabilité présentée n'est entachée d'aucune irrégularité grave […] la charge de la preuve incombe à l'administration » ; si elle « présente des irrégularités graves […] la charge de la preuve incombe au contribuable ». Un état d'inventaire régulier n'empêche pas le redressement — il laisse la charge de la preuve à la DGI. Son absence la transfère au contribuable. C'est toute la différence entre un dossier défendable et un dossier perdu d'avance.

Les obligations de forme, en clair. Le livre d'inventaire est obligatoire (loi 9-88, art. 6), coté et paraphé par le greffier du tribunal de première instance du siège (art. 8) — en pratique, la formalité s'accomplit au greffe du tribunal de commerce depuis la loi 53-95 ; les textes divergent de rédaction, ne tranchez pas dogmatiquement, vérifiez localement. Les personnes physiques dont le CA n'excède pas 2 000 000 MAD sont dispensées de cette seule formalité de cote et de paraphe — pas du livre lui-même — à condition de conserver les livres dix ans. DOCTRINE (NC 717, Tome 3) : « sur le plan fiscal, il est admis que l'entreprise n'est pas tenue de transcrire le détail de ses stocks sur le livre d'inventaire, à la condition toutefois, que des états détaillant en quantité et en valeur les biens en stock soient établis et présentés à l'appui des montants figurant sur le bilan ». L'état d'inventaire détaillé est donc un document autonome, obligatoire, à conserver et à présenter.

Conservation : dix ans — double fondement, loi 9-88 art. 22 et CGI art. 211, ce dernier nommant expressément « le livre d'inventaire, les inventaires détaillés s'ils ne sont pas recopiés intégralement sur ce livre ». En cas de perte des documents, information de l'inspecteur par LRAR dans les 15 jours (30 jours en cas de force majeure). Sanctions de non-présentation, durée de la vérification et prescription : voir notre guide contrôle fiscal.

Le dossier d'inventaire qui tient (PRATIQUE, mais c'est la seule vraie protection) : instruction d'inventaire écrite et diffusée ; feuilles de comptage numérotées et signées ; double comptage sur les références significatives ; PV d'inventaire daté et signé ; état de rapprochement stock théorique / stock physique, écart par écart, sans compensation ; liste des références provisionnées avec la pièce du fait générateur attachée ; note de méthode (CMUP ou FIFO, permanence, ETIC). L'assistance du commissaire aux comptes à la prise d'inventaire des stocks significatifs relève des normes professionnelles (Manuel des Normes d'audit de l'OEC, ISA 501) — le numéro exact de la norme OEC est À VÉRIFIER avant citation, nous ne le citerons pas de mémoire.

Quels sont les motifs de réintégration sur le poste stocks, et comment les éviter ?

Ce qu'a changé — et n'a pas changé — la loi de finances 2026. Sur les stocks et les provisions : rien. Ni l'article 8-I (évaluation des stocks) ni l'article 10-I-F-2° (dotations aux provisions) n'ont été modifiés par la loi n° 50-25. La note circulaire n° 737 relative aux mesures fiscales de la LF 2026 ne comporte aucune mesure sur l'évaluation ni sur la dépréciation des stocks (le mot « stock » n'y figure qu'une seule fois, dans un contexte TVA sans rapport).

En revanche, leur contrôlabilité a changé. La LF 2026 a supprimé le renvoi au texte réglementaire de l'article 145-I : les contribuables concernés sont tenus de tenir leur comptabilité sous format électronique, et l'article 210 impose de « remettre une copie du fichier des écritures comptables établi selon un format électronique » en cas de vérification. Les écritures de stocks, de variation et de provisions entrent dans ce fichier : la justification d'une provision au 391x ou d'une dotation au 61961 devient requêtable en masse, en quelques secondes. C'est le vrai angle 2026 — pas une réforme des stocks, une réforme de leur contrôlabilité. Réserve. Le périmètre exact des contribuables concernés et le calendrier d'entrée en vigueur renvoient à « la réglementation en vigueur » sans énumération : les calendriers en trois vagues qui circulent chez les éditeurs de logiciels ne figurent dans aucun texte que nous ayons lu. À VÉRIFIER avant toute affirmation en clientèle. Le cadre d'ensemble de la dématérialisation DGI est traité dans notre guide facturation électronique.

Rappel final, et il est sérieux. La loi de finances de chaque année peut modifier ces règles. Et aucune déductibilité n'est garantie : elle s'apprécie au cas par cas, sur pièces, par l'inspecteur, au regard de votre dossier. Ce guide vous dit ce qui tient d'ordinaire et pourquoi. Il ne remplace ni votre jugement professionnel, ni une consultation sur un dossier précis.

Comment un cabinet outillé fiabilise-t-il le poste stocks — et qu'est-ce que l'outil ne fait pas ?

Sur le poste stocks, la valeur ajoutée d'un système d'information de cabinet est étroite mais réelle. Elle tient en quatre points.

Un — le rapprochement achats / ventes / stock. Lorsque les quantités sont tenues article par article, l'équation du vérificateur (SI + Achats − SF = quantités vendues théoriques) peut être posée avant lui, dès l'arrêté, à partir des achats saisis et des ventes facturées. Un écart anormal détecté en janvier est un dossier à documenter ; le même écart découvert en vérification trois ans plus tard est un redressement.

Deux — le contrôle de cohérence de la variation. Le sens des comptes de variation est la source d'erreur la plus banale et la plus coûteuse : un 713x confondu avec un 6114 / 6124, un stock final crédité au lieu d'être débité, une variation de produits finis dont le signe contredit l'évolution du stock. Ce sont des contrôles arithmétiques : ils doivent être automatiques.

Trois — la pièce rattachée. Chaque provision au 391x doit pouvoir être reliée à sa pièce : la ligne d'inventaire, la date de péremption du lot, le PV de destruction, la facture de vente à perte. C'est exactement ce que la NC 717 appelle « permettre à l'administration de contrôler le montant de la provision et de vérifier les modalités de son affectation ultérieure ». Avec le fichier des écritures comptables, cette exigence devient opérationnelle, pas théorique.

Quatre — la piste d'audit. Écritures horodatées, journal des modifications, état d'inventaire archivé avec ses feuilles de comptage : c'est ce qui contribue à préserver la valeur probante de la comptabilité — la condition pour que la charge de la preuve reste à l'administration (CGI, art. 213-I). Aucun outil ne garantit ce résultat : c'est le dossier dans son ensemble qui est apprécié.

Ce que l'outil ne fait pas — et il faut être franc. Il ne compte pas physiquement votre stock : le recensement des existants est un acte humain, contradictoire, sur le terrain. Il ne qualifie pas l'obsolescence : décider qu'une référence a subi un « changement de mode ou de débouchés » est un jugement professionnel, pas un calcul. Il ne produit pas la preuve à votre place : ni le PV des autorités compétentes, ni la mercuriale, ni le devis de déstockeur. Et il ne garantit aucune déductibilité : aucun logiciel, aucun éditeur, aucun prestataire ne peut le faire — seul l'inspecteur, au cas par cas, apprécie votre dossier.

Ce que GZLevel apporte, c'est le cadre : imputation PCGM cohérente, contrôles de variation, pièces attachées, traçabilité exportable. Le reste — le comptage, le jugement, la preuve — reste le métier de l'expert-comptable. Pour comparer les approches, voir notre guide logiciel de comptabilité pour cabinet ou voir une démonstration.

Les autres postes de clôture sont traités dans notre hub de guides comptables.

Sources et références

Ce guide s’appuie sur le Code Général des Impôts et les notes circulaires de la DGI. Les articles, comptes et délais sont à re-vérifier sur les textes officiels à la date de votre lecture.

• www.finances.gov.ma
• www.tax.gov.ma
• www.tax.gov.ma
• www.finances.gov.ma
• leseco.ma